Dans la gestion d’une entreprise, la compréhension de sa situation financière est essentielle pour prendre des décisions éclairées. L’outil d’évaluation qui aide à mieux appréhender cette situation est le bilan fonctionnel. Il met en lumière les emplois et ressources de l’entreprise afin de faciliter la prise de décisions stratégiques.
Qu’est-ce que le bilan fonctionnel ?
Le bilan fonctionnel est un document comptable qui permet d’avoir une vision synthétique de la structure financière de l’entreprise. Il se base sur le bilan comptable, qui fait état des avoirs et des dettes, et effectue une répartition des éléments en emplois (éléments immobilisés) et ressources (capitaux propres et capitaux empruntés).
Comment établir un bilan fonctionnel ?
Pour construire un bilan fonctionnel, on doit suivre ces étapes :
Étape 1 : classification selon le cycle d’exploitation
Il s’agit de classer les postes du bilan en fonction de leur affectation dans les différentes activités de l’entreprise. On distingue généralement trois cycles d’exploitation :
- Cycle d’exploitation : Ce sont les activités courantes qui génèrent directement des revenus pour l’entreprise, telles que les ventes de biens et services, le stockage des produits ou les créances clients.
- Cycle d’investissement : Il englobe les activités qui permettent à l’entreprise d’accroître sa capacité de production pour augmenter ses revenus à long terme. Ici figurent les investissements réalisés en actifs immobilisés (matériel, outillage, immobilisations).
- Cycle de financement : Il regroupe tous les moyens financiers dont dispose l’entreprise pour réaliser ses projets : les capitaux propres (apports des actionnaires), les dettes financières (emprunts) et autres sources de financement.
Étape 2 : regroupement des postes dans l’actif et le passif
Une fois la classification effectuée, il convient de regrouper les postes du bilan en fonction de leur nature. D’un côté, on rassemble les éléments d’emplois, c’est-à-dire ceux qui correspondent aux immobilisations de l’entreprise, tant immatérielles que matérielles. De l’autre, on réunit les éléments de ressources, soit les fonds propres, les provisions et les dettes à moyen et long terme.
Étape 3 : calcul des soldes intermédiaires et analyse des ratios
Enfin, l’objectif principal du bilan fonctionnel étant d’évaluer la situation financière de l’entreprise et sa capacité à faire face à ses engagements, on doit calculer plusieurs soldes intermédiaires :
- Fonds de roulement (FR) : Il mesure la capacité de l’entreprise à financer ses besoins liés au cycle d’exploitation. Un FR positif signifie que les ressources permanentes sont supérieures aux emplois stables.
- Besoin en fonds de roulement (BFR) : Il représente la somme des besoins financiers résultant du décalage entre les encaissements et les décaissements relatifs au cycle d’exploitation.
- Trésorerie : Elle correspond à l’excédent ou au déficit de liquidités dont dispose l’entreprise, soit la différence entre le FR et le BFR.
De nombreux ratios peuvent être calculés à partir de ces soldes intermédiaires pour analyser la performance financière de l’entreprise : taux d’autofinancement, rentabilité économique, ratio de solvabilité, etc.
Quelle utilité pour les entrepreneurs ?
Le bilan fonctionnel permet aux dirigeants d’entreprise de :
- Visualiser la répartition des activités selon leur rôle dans l’entreprise, afin de mieux gérer leurs investissements et priorités;
- Identifier les sources de financement disponibles, pour un meilleur pilotage financier;
- Évaluer la santé financière de l’entreprise, pour anticiper d’éventuelles difficultés et prendre les mesures adéquates;
- Communiquer avec les partenaires financiers (banques, investisseurs) grâce à un document synthétique et clair.
En définitive : un outil d’analyse et de décision indispensable
Le bilan fonctionnel constitue une pièce maîtresse pour les entrepreneurs, leur offrant une vision claire et précise de la situation financière de leur entreprise. En retraçant les emplois et ressources nécessaires au bon fonctionnement de leurs activités, ils disposent ainsi d’un support solide pour prendre des décisions stratégiques et assurer la réussite de leurs projets.
